Pagrindiniai prekybos tipai

 

1. Prekyba visu kapitalu

 

Esmė: kapitalo valdymo taktika, pagal kurią kiekviename sekančiame sandoryje atsidarome kiek įmanoma didesniu lotų skaičiumi.

Pliusai: sėkmingo sandorio atveju leidžia gauti maksimalų pelną (tai bene pagrindinis faktorius, kodėl toks prekybos būdas mėgstamiausias tarp treidinimo konkursų dalyvių arba tiesiog žaidžiančiųjų demo režimu). Kuo didesnis depozitas, tuo didesnė atidaroma pozicija ir, atitinkamai, didesnis pelnas.
Minusai: nesėkmės atveju depozitas susitraukia maksimaliai įmanomu greičiu. Kita galimai maksimaliai pelningo sandorio medalio pusė – maksimaliai didelė rizika. Taigi, tokios strategijos naudojamos tik prekybos sistemai generuojant matematiškai labai aukštą sėkmės tikimybę (aukštas procentas ir pelnas, o nuostolis minimalus).
Apibendrinimas: taktika „Prekyba visu kapitalu“ naudojama nebent informaciniais-mokomaisiais tikslais. Tokio prekybos būdo suderinamumas su rimta prekyba labai abejotinas.

2. Fiksuotas lotas


Esmė: visos pozicijos atidaromos tam tikru loto (apimties) dydžiu, nustatytu iš anksto (t.y. 0.1 arba 1 arba 2.5, 10, 25, 100 ir t.t. lotų – beje, nepriklausomai nuo buvusios pozicijos dydžio, depozito dydžio ir kitų prekybos rodiklių). Papildomai prie aprašytojo varianto yra galimos variacijos, pavyzdžiui, loto keitimo sistema „laipteliais“ , kai lotas keičiamas pereinant tam tikras „atžymas“ – depozito dydžio pasikeitimas, po tam tikro laiko ir t.t. (tačiau vieno laiptelio ribose loto dydis lieka nepakitęs).
Pliusai: paprasta ir suprantama sistema, apsauganti nuo tokių depozito pokyčių, kaip aukščiau aprašytoje „Prekyba visu kapitalu“ metodikoje. Naudojant fiksuoto loto principą, pastebimai sumažinama rizika, palyginus su pirmuoju aprašytu prekybos visu kapitalu atveju.
Minusai: nepaskirstyta reakcija, priklausomai nuo depozito dydžio: esant mažam depozitui nupirktas ar parduotas lotas reikš labai didelę riziką, palyginus su turimu depozitu. Atvirkščiai, turint didelį depozitą nupirktas arba parduotas lotas suteiks nepagrįstai mažą riziką ir atitinkamai per mažą pelną, palyginus su turimu depozito dydžiu. Kadangi uždirbto arba pradirbto punkto kaina lieka vienoda, todėl ir atlyginmas už sugaištą laiką ir jėgas nepadidėja (aišku, jeigu nesikeičia prekybos taktikos parametrai).
Apibendrinimas: „Fiksuotas lotas“ – paprasta ir patogi kapitalo valdymo taktika, galbūt net esanti pačiu geriausiu variantu pradedančiajam treideriui.

 

3. Fiksuotas procentas

 

Esmė: kiekviename sandoryje rizikuojame tam tikru, iš anksto nusistatytu, procentu nuo turimo depozito. Taigi, prieš atidarant kiekvieną naują poziciją:
a) paskaičiuojame konkrečią sumą ($), kuria ketiname rizikuoti (paimkime pavyzdžiu einamąjį depozitą $12500 su fiksuotu procentu - 10%. Todėl kitoje pozicijoje galime surizikuoti daugiausia 10% nuo viso turimo depozito dydžio, arba $1250);
b) punkte „a“ gautą suma reikia padalinti iš stop-loss dydžio ($) minimalaus loto apskaičiavimui. Pavyzdžiui, jeigu poroje GBP/USD, esant loto dydžiui 0.1, punkto kaina lygi $1 ir jeigu pradinis sandorio stop-loss yra 50 punktų, tai prie esamo loto dydžio (0.1) piniginiais vienetais jis bus lygus $50. Padalinus anksčiau gautą sumą $1250 iš $50 gausime 25. Tai reiškia, kad artimiausio sandorio metu galime atidaryti 25 minilotų (arba 2.5 loto) dydžio poziciją. Papildomai galime dar kartą paskaičiuoti – esant 2.5 loto pozicijai, vieno punkto kaina $25 ir stop-loss 50 punktų, mes vienu metu prarasime ne daugiau kaip 10% savo depozito (50p. х $25 = $1250).
Pliusai: pakankamai paprasta ir praktikoje pritaikoma sistema. Atidaromų pozicijų dydis proporcingas depozito dydžiui. Iš uždarytos pozicijos gautas pelnas arba nuostolis automatiškai įsijungia į kitos planuojamos pozicijos dydžio apskaitą. Rizika visa laiką lieka nepakitusi.
Minusai: „asimetriško sverto“ efektas. Kitais žodžiais tariant, gavus tam tikrą n punktų nuostolį ($), reiks uždirbti daugiau punktų, negu buvo prarasta, kad atstatytumėte buvusį balansą (juk „atsilošti“ reikės dirbant jau mažesne pozicija). Turint nedidelį startinį depozitą (o tai labai tikėtina, kalbant apie pradedančiuosius) dažnai būna labai sunku prekiauti su nedideliu (5-10%) fiksuotu procentu, todėl tenka kartais rizikuoti 30%, o kai kada ir daugiau.Tokios situacijos labai padidina žlugimo tikimybę. Procentinio rizikos dydžio sumažinimas proporcingai sumažina ir maksimaliai galimą depozito nusėdimą. Tuo tarpu kiti rodikliai, tokie kaip pelningumas, mažėja neproporcingai (nelinijinė priklausomybė – procentinio rizikos dydžio sumažinimas gali iki 2 ir daugiau kartų sumažinti pelno galimybes). Kai kada būna neįmanoma atidaryti poziciją, kuri būtų leidžiama pagal maksimalų nustatytą rizikos dydį (pvz. 10%). Pavyzdžiui, imant maksimalią rizikuojamą sumą $1500 ir stop-loss $62 vienam minilotui, atidarysime 2.4 loto poziciją (24 х $62 = $1488), o $12 liks nepanaudotų. Siekiant padidinti lotą, turint mažą depozitą, reikia dirbti ir uždirbti žymiai daugiau, nei turint didelį depozitą. Dažnai prekiaujantiems tokie nuolatiniai perskaičiavimai, norint nustatyti kitos planuojamos pozicijos dydį, gali sudaryti daug keblumų.
Apibendrinimas: pakankamai paprasta ir ganėtinai populiari kapitalo valdymo taktika, turinti tiek eilę privalumų (atidaromų pozicijų dydis kinta priklausomai nuo depozito dydžio), tiek ir trūkumų („asimetrinis svertas“ ir kt., paminėti aukščiau).

 

4. Fiksuota proporcija (Ryan Jones)

 

Esmė: taktika pristatyta R. Jones, siekiant apeiti daug nesklandumų turinčioje „Fiksuoto procento“ MM sistemoje. Jis pabrėžia tai, kad prekiaujant tam tikro dydžio fiksuotu procentu, lotų kiekio padidinimui prekybos pradžioje reikia uždirbti žymiai daugiau punktų vienam (mini)lotui, negu prekiaujant su dideliu depozitu, kuomet pakanka paimti vos keletą punktų (su dideliu lotų kiekiu). Pagal R. Jones "fiksuotos proporcijos" taktiką tam, kad prie jau turimo lotų skaičiaus galėtume pridėti dar vieną, kiekvienas iš jau turimų lotų turi uždirbti tam tikrą skaičių punktų (tai R. Jones pavadino „delta“). Pavyzdžiui, turime $300 depozitą ir prekiaujame vienu minilotu (0.1), o delta dydžiu pasirenkame tuos pačius $300. Turėdami tokius nustatymus, prie 2 minilotų pereisime tik su turimu lotu uždirbus „deltą“, t.y. $300. Perėjimas prie 3 minilotų įvyks tada, kai kiekvienas jau iš dabar turimų dviejų minilotų uždirbs po $300 (delta), (t.y. pereisime prie 3 minilotų, kai prie turimų $600 pridėsime dar 2 х $300 = $600, t.y. turėdami $1200). Nuo 3 prie 4 minilotų – prie depozito su $1200+ ($300 х 3) = $1200 +$900 = $2100 ir t.t. Tokiu būdu, auginant lotų skaičių atidaromose pozicijose, proporcingai auginama ir suma, reikalinga perėjimui prie papildomo loto pridėjimo. Iš čia ir kilo pavadinimas „Fiksuota proporcija“.

Be čia aprašytų momentų, fiksuota proporcija pateikia kai kurias papildomas taisykles depozito „nusėdimo“ atveju – sumažėjus depozitui, lotų mažinimas nebus įgyvendinamas tuose pačiuose lygiuose, kuriuose juos pridėjom, o „anksčiau“: pavyzdžiui, perėjimas iš 3 minilotų prie 4 minilotų įvyko, kai kiekvienas iš turėtų 3 minilotų surinko po deltą ($300) ir taip depozitas išaugo nuo $1200 iki $2100 (augimas $900). Atbulinis grįžimas nuo 4 minilotų prie 3 minilotų atliekamas, kai tik prarandame tam tikrą % (pvz.50%) nuo paskutinio „laiptelio“ sumos (t.y. paskutiniu atveju $900). Apibendrinant, nuo 3 iki 4 pereinam, kai prie $1200 pridėsim $900, atgal nuo 4 prie 3 grįžtam, kai nuo $2100 prarandam $450 (1/2 $900) t.y. prie $1650. Tokia lotų mažinimo taisyklė apsaugo nuo tolimesnio greito depozito kritimo, pristabdo tą procesą.
Pliusai: lotų didinimo tempai lieka vienodi (t.y. jeigu kas mėnesį kiekvienas turimas minilotas uždirba po $300 ir tai yra mūsų „delta“, tuomet kas mėnesį prie naujų pozicijų galėsime pridėti po papildomą minilotą).
Minusai: pradžioje, turint mažą depozitą, papildomi minilotai pridedami lėčiau, negu naudojant Fiksuoto procento taktiką, tačiau vėliau paminėtoji sistema yra sparčiai aplenkiama (tačiau tai gali būti vertinama ir kaip pliusas). Paskaičiavimai, reikalingi naudojant tokią taktiką, kai kam gali pasirodyti kiek labiau komplikuoti, negu naudojant Fiksuoto procento taktiką.
Apibendrinimas: R. Jones metodas – viena iš nedaugelio kapitalo valdymo fiksuotų-frakcinių sistemų, sėkmingai gebančių tiek kontroliuoti kapitalo riziką, tiek ir patį pelningumą.

 

Daugiau apie kapitalo valdymą:

Straipsnių serija "Kapitalo valdymo pagrindai" (Masterforex-V Kapitalo valdymo katedros autorinė medžiaga):

 

1. Pradinė mokykla uždarame Akademijos forume:
10 KLASĖ: Kapitalo valdymas (MM)

2. Masterforex-V Akademijos Paruošiamasis fakultetas:
Pirmas žingsnis Kapitalo Valdyme

 

Atlikti praktiką, testus bei užduoti klausimus, susijusius su šia tema, galite uždarame Masterforex-V Akademijos forume, Pradinėje mokykloje:
10 KLASĖ: Kapitalo valdymas (MM)

1. Strategija:

Išlavinkite savyje tikslų supratimą ir matymą, kaip juda valiutos Forex Rinkoje. Išlavinkite Rinkos matymą ir, remiantis juo, pasirinkite strateginę kryptį.

2. Taktika:

Sukurkite taktinį planą kiekvienai Forex prekybos sesijai, remiantis Jūsų pasirinkta strategine kryptimi. Tiksliai supraskite, ką Jums reikia daryti ir kada.

3. Prekybos Sistema:

Forex prekybos sistema yra viso labo elementarių matematinių taisyklių rinkinukas ir nieko daugiau.

Forex prekyba yra itin rizikingas užsiemimas ir tinka ne visiems investuotojams. Yra tikimybe patirti dalinį arba visą kapitalo praradimą, todėl nespekuliuokite kapitalu, kurio negalite sau leisti prarasti. Ir prašome įsidemėti kad šiame tinklapyje, tame tarpe ir Virtualioje prekybos salėje, pateikiama informacija jokiu būdu negali būti interpretuojama kaip asmeninė rekomendacija, nurodymas ar kvietimas pirkti arba parduoti kokią nors iš finansinių priemonių. Pateikiamos medžiagos autorius už Jūsų priimtus prekybinius sprendimus atsakomybės neneša.

Komentarai, informacija ir kita medžiaga, esanti bet kurioje "https://www.masterforex-v.lt" dalyje, nėra skirta suteikti patarimus arba rekomendacijas, kuriomis Jus galite vadovautis priimant sprendimus pirkti arba parduoti finansinius instrumentus. Pateikiama Informacija neturėtų būti remiamasi vykdant vertybinių popierių sandorius, valiutų pirkimo/pardavimo sandorius ar kitas investavimo strategijas, taip pat neturėtų būti suprantama kaip pasiūlymas parduoti ar pirkti bet kokį finansinį instrumentą ir negali būti suprantama kaip investavimo rekomendacijų teikimas. Todėl mes atsisakome bet kokios atsakomybės ir atsakomybės, atsirandančios dėl bet kokios informacijos, pateiktos svetainėje https://www.masterforex-v.lt panaudojimo. Įskaitant, bet neapsiribojant, atsakomybės už bet kokį sprendimą dėl investavimo, ar valiutų pirkimo/pardavimo.