Pagrindinės sąvokos

 

forex


Valiuta
Tai yra įvairių šalių nacionaliniai piniginiai vienetai.
Visos valiutos, esančios rinkoje, yra kotiruojamos Centriniuose bankuose. Tačiau Forex elektroninės prekybos brokeriai kotiruoja kur kas mažiau valiutų - tik pagrindines ir jų krosus

Pagrindinės valiutos (majors):
USD - JAV doleris;
EUR - Euras;
GBP - Didžiosios Britanijos svaras sterlingų
CHF - Šveicarijos frankas;
JPY - Japonijos jena;
AUD - Australijos doleris;
CAD - Kanados doleris.
Visos pagrindinės valiutos kotiruojamos JAV dolerio atžvilgiu

Kotiruotė - tai bazinės valiutos vieneto vertė, išreikšta kitos valiutos vienetais (kotiruojama valiuta. Kotiruojamos valiutų poros (pavyzdžiui, USD/CHF) bazinė valiuta vadinama pirmąja, o kotiruojama – antrąja. Kotiruotė susideda iš dviejų skaičių. Pirmas skaičius - bidas (bid) - kaina, pagal kurią klientas gali parduoti bazinę valiutą, antrasis - askas (ask arba offer) - kaina, pagal kurią klientas gali nusipirkti bazinę valiutą už kotiruojamą. Šių kursų skirtumas vadinamas spredu (spread). Spredo dydis priklauso nuo konkrečios valiutų poros, nuo sandėrio sumos ir nuo rinkos būsenos. Minimalus kotiruotės pokytis vadinamas punktu arba treiderių slengu - pipsu (point arba pips).

Skirtingi prekybiniai instrumentai (valiutų poros) kotiruojamos su skirtingu tikslumu, t.y. su skirtingais dešimtainiais skaičiais po kablelio. Dauguma valiutų kotiruojamos su 0.0001 tikslumu, tačiau yra ir tokių, kurios pateikiamos 0.01 tikslumu - pavyzdžiui jena ir jos krosai.

Tiesioginės kotiruotės
Tiesiogine valiutos kotiruote vadinama kotiruotė, rodanti, kiek JAV dolerių įeina į nacionalinę valiutą, arba paprasčiau tariant, kiek JAV dolerių galima nusipirkti už vieną nacionalinės valiutos vienetą. Tiesioginių kotiruočių sistemą yra priėmusios Didžioji Britanija, Australija ir Europa.GBP\USDAUD\USDEUR\USD

Atvirkštinės kotiruotės
Atvirkštine valiutos kotiruote vadinama kotiruotė, rodanti, kiek nacionalinės valiutos vienetų telpa į vieną JAV dolerį, arba, paprasčiau tariant, kiek nacionalinės valiutos vienetų galima įsigyti už vieną JAV dolerį. Atvirkštinių valiutų kotiruočių pavyzdžiai:USD\CHFUSD\CADUSD\JPY

Cross-kursai
Tai dviejų valiutų santykis, kuris išvedamas iš kiekvienos iš dviejų valiutų santykio su trečia valiuta. Forex rinkoje naudojami cross-kursai, kuriuose trečia valiuta yra JAV doleris. CHF\JPYGBP\CHFEUR\GBPEUR\CHF EUR\JPYGBP\JPY

Likvidumas (nuo lot. liquidus - skystas, tekantis) - ekonominis terminas, nurodantis aktyvo ypatybę būti greitai parduotam pagal kainą, kuri yra artima dabartinei rinkos kainai. Dažniausiai yra išskiriami labai likvidūs, mažai likvidūs ir visiškai nelikvidūs finansiniai aktyvai. Kuo greičiau ir lengviau už aktyvą galima gauti pilną jo kainą, tuo jis laikomas likvidesniu.

Maržinė prekyba
Skirtingai nei valiutų prekybos operacijos su realiais statymais ar realiu valiutos keitimu, Forex rinkos dalyviai, ypač tie, kurie gali disponuoti palyginti mažu kapitalu, naudoja prekybos būdą, sukurdami draudiminį depozitą – maržinę/svertinę prekybą. Maržinė prekyba – prekybos operacijų vykdymas, naudojantis kredito petimi (svertu), kuomet treideris turi galimybę vykdyti žymiai didesnius prekybos sandorius, negu jo disponuojama prekybos sąskaita. Kiekvienas maržinės prekybos sandoris susideda iš dviejų etapų: valiutos pirkimas (pardavimas) viena kaina ir paskui tos pačios valiutos pardavimas (atpirkimas) jau kita (arba ta pačia) sandorio uždarymo metu kotiruojama rinkos kaina. Pirmasis aprašytas veiksmas vadinamas pozicijos atidarymu, antrasis – pozicijos uždarymu. Pozicijos atidarymo metu jokio realaus valiutos statymo neįvyksta, tiesiog treideris, atidaręs poziciją, perveda brokeriui savo depozito dalį, kuri tarnauja kaip užstatas galimai nuostolingos pozicijos kompensavimui. Pozicijos uždarymo metu treiderio užstatas gražinamas atgal į depozitą kartu su paskaičiuotu uždarytos pozicijos pelnu arba nuostoliu, kuris visada yra adekvatus užstato dydžiui.Panaudodamas kredito petį, treideris gali atidaryti pozicijas žymiai didesnes, nei jo turimas depozitas

Depozitas ir kredito petys (svertas) – tai santykis tarp užstato ir atidaromos pozicijos dydžio: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Kredito petys 1:100 reiškia, kad pozicijos atidarymui reikalingas šimtą kartų mažesnis užstatas negu pačios pozicijos dydis. Pavyzdžiui, jūsų depozito dydis yra 300 USD, o dilingo centras jums suteikia 1:100 petį. Tai reiškia, kad turėdami 300 USD galite atidaryti vieną arba kelias pozicijas, kurių suminė vertė bus iki 300 000 USD.

 

svertas forex rinkoje

 

Valiutavimo data (Value date) - sandėrio sąlygų išpildymo data (t.y. fizinis pinigų pristatymas pagal sandėrio sutarties sąlygas). Negrynųjų pinigų konversijos operacijoms valiutavimo data yra kalendorinė data, kuomet įvykdomas realus piniginių lėšų apsikeitimas - nupirktos valiutos gavimas ir parduotos valiutos perdavimas sandėrio kontragentui.

Valiutavimo datomis ir kontrakto pabaigos datomis gali būti tik darbo dienos. Bet kuris sandėris Forex rinkoje turi valiutavimo datą - valiutos pristatymo datą. Dauguma Forex sandėrių yra spotiniai (spot), t.y. pagal šitas prekybos sąlygas, sandėrio apmokėjimas įvykdomas iš karto (2 dienų bėgyje) po sandėrio įvykdymo. Čia taip pat galimas arba realus valiutos pristatymas, arba realiai nepristatant valiutos.

Prekyba be realaus pristatymo
Maržinės prekybos sistema siūlo prekybą be realaus valiutos pristatymo. Kai klientas nori parduoti didelę kurios nors valiutos sumą, jam išduodamas tokio dydžio kreditas ir būtent ta valiuta. O kliento nupirkta valiuta perkeliama į depozitą. Tai leidžia dirbti su įvairiomis valiutomis tiek perkant, tiek ir parduodant. Toks kreditas ir depozitas yra beprocentiniai, jeigu pozicija uždaroma tą pačią dieną. Dalinantys tokius kreditus bankai ar brokeriai nedalyvauja kliento pelno procese - visas pelnas ir visas nuostolis tenka tik klientui. Tokiu būdu, vykdant maržinę prekybą, valiutos pristatymas pakeičiamas įsipareigojimu uždaryti poziciją priešingu sandėriu. O kai pozicija uždaryta, į kliento sąskaita priskaičiuojamas tik gautas pelnas arba nuostolis. Jeigu iki dienos pabaigos pozicija neuždaryta, tuomet įvykdomas įsipareigojimų perkėlimas į kita valiutavimo datą Roll-over funkcijos pagalba.

Atidarytos pozicijos perkėlimas
Roll-over (Swap arba Tom/Next) susideda iš dviejų pagal kryptis priešingų pozicijų, tačiau su vienoda suma ir skirtingomis valiutavimo datomis (Tom - rytoj, Next - antra darbo diena) ir nežymiai besiskiriančiais kursais. Roll-over - tai dirbtinis turimos pozicijos uždarymas ir tuo pat metu tokios pačios pozicijos atidarymas sekančiai valiutavimo datai, panaudojant sandėryje dalyvaujančių valiutų palūkanų normų skirtumą. Priklausomai nuo pozicijos krypties (Buy arba Sell), klientas gauna arba moka tam tikrą sumą už pozicijos pernešimą (nuo kelių punkto dešimtadalių iki kelių punktų). Kai pozicija pernešama iš penktadienio į pirmadienį (turima galvoje valiutavimo datas), ši suma padidėja.

Kodėl klientas moka arba gauna premiją už pozicijos perkėlimą? Todėl, kad sandėrio atidarymo metu jis gavo kreditą ta valiuta, kurią parduoda, ir už tai turi mokėti procentus. Tuo pat metu į jo depozitą yra priskaičiuojama jo nupirkta valiuta ir turi gauti palūkanas už šitą depozitą. Valiutų palūkanų normos skiriasi, todėl atsiranda skirtumas, kuris ir yra panaudojamas pozicijos pernešimo procese. Jeigu klientas pardavė valiutą su aukšta palūkanų norma, tuomet jis mokės už pozicijos pernešimą. Jeigu jis nusipirko valiutą su didele palūkanų norma, tuomet brokeris sumokės jam už pozicijos pernešimą.

Dažniausiai Roll-over vykdomas automatiškai kiekvienos paros pradžioje prieš valiutavimo datą.

Priverstinis pozicijos uždarymas
Stop out – priverstinis nuostolingos pozicijos uždarymas, automatiškai inicijuojamas serverio, kai treiderio sąskaitoje nebelieka pakankamai išteklių atlaikyti dar didesniems nuostoliams. Aukščiau apžvelgtas pavyzdys, kuriame nebuvo išstatytas Stop Loss orderis, buvo automatiškai uždarytas stop out būdu – neišvengiamas blogo Money Management rezultatas. Galime daryti išvadą, kad sėkmingam, o kartu ir pelningam darbui Forex rinkoje, privalu ne tik išmokti teisingai prognozuoti valiutų kainos kryptis, bet ir mokėti (ir norėti) valdyti riziką.

 

Klausimus susijusius su šia tema galite užduoti uždarame Masterforex-V akademijos forume.

1. Strategija:

Išlavinkite savyje tikslų supratimą ir matymą, kaip juda valiutos Forex Rinkoje. Išlavinkite Rinkos matymą ir, remiantis juo, pasirinkite strateginę kryptį.

2. Taktika:

Sukurkite taktinį planą kiekvienai Forex prekybos sesijai, remiantis Jūsų pasirinkta strategine kryptimi. Tiksliai supraskite, ką Jums reikia daryti ir kada.

3. Prekybos Sistema:

Forex prekybos sistema yra viso labo elementarių matematinių taisyklių rinkinukas ir nieko daugiau.