Rizikos valdymo sąvoka

 

001


8. Rizikos valdymo sąvoka.


Tęsiame pažintį su kapitalo valdymo meno elementais.
Ankstesnėse pažintinėse dalyse, skirtose kapitalo valdymo (MM) vaidmeniui ir uždaviniams nagrinėti, iš pateiktų pavyzdžių pamatėme, kaip prekybos rezultatus sąlygoja tiek pats kapitalo valdymo buvimo ar nebuvimo faktas, tiek ir MM metodas arba būdas, kurio pagrindu yra sukuriama Prekybos Sistema. Išsiaiškinome, kad pirma ir pagrindinė Kapitalo Valdymo užduotis yra valdomo depozito APSAUGA. Savo kilme tai gali būti tiek asmeninis, tiek įmonės ar investicinis kapitalas, atitinkamai apsaugos uždavinį mums kelia investuotojas, vadovas arba mes patys, toliau naudodamiesi Rizikos Valdymo (RM – risk management) sąvoka.

Čia mes šiek tiek detaliau aptarsime problemą, kylančią dėl skirtingai klasifikuojamų prekybos sistemos elementų. Kodėl kai kada pasitaiko nuomonių, kad RM ir MM – tai atskiros savarankiškos disciplinos? Dėl to kyla skirtingas požiūris į MM ir Prekybos Metodo uždavinius. Vieningų standartų šioje srityje kol kas nėra ir bet kuris žmogus ar jų grupė, o juo labiau – kokios nors idėjos autorius, nustato treidingo elementų vietą, hierarchiją ir netgi funkcijas, atitinkančias asmeninius pojūčius ir požiūrį, pagrįstą asmenine patirtimi. Reikėtų pabrėžti, kad mes visi esame teisūs, kadangi žinios gali būti bendros, o patirtis - kiekvienam sava. Čia mes pateikiame savo žinias ir patirtį, tačiau tai gali būti aptarinėjama ir kritikuojama, kas bus neabejotinai įdomu, vertinga ir produktyvu.

Iš tiesų, prekyba – tai ne tik paprasta psichologijos, MM ir prekybinio metodo visuma. Kiekvienas elementas aktyviai sąveikauja su kitais, o kartais sunku suprasti, kur baigiasi vienas ir prasideda kitas.

Sukurdami prekybos sistemą, mes išsprendžiame TRIS užduotis:

1. Kokiu psichologiniu režimu mes dirbsime:
- kokį krūvį psichikai pasirinksime, formuodami prekybos metodą?
- kokį krūvį depozitui Rizikos pavidalu atlaikys mūsų psichika?
2. Kaip pagal šį režimą mes valdysime savo kapitalą (valdymo metodus panagrinėsime vėliau)?
3. Kokį prekybos metodą mes pasirinksime iš visos siūlomų tipų įvairovės:
- pagrįstą techninės analizės signalais, fundamentaliosios ar kt. ;
- pagrįsta MM signalais;
- pagrįstą atsitiktiniais signalais (emocijomis, vėjo kryptimi, monetos metimu ir pan.);
- kombinuotą (kompleksinį) metodą?

Šioje temoje mūsų nedomina 1-ma ir 3-ia užduotys, ir mes jas paliesime tik dėl to, kad jos susipina su kai kuriomis MM funkcijomis. Viena iš tokių funkcijų yra Matematiniai lūkesčiai (ML).
Tai iš tikrųjų yra visos prekybos sistemos stuburas – Prekybos metodo ir Kapitalo valdymo kūdikis. Tai dviejų argumentų funkcija (prekybos metodo ir MM). Pirmas argumentas – rezultato tikimybė, o antras – rezultato dydis.
Štai čia mes susiduriame su vienu iš pagrindinių prekybos prieštaravimų (toks savotiškas prekybinis trikampis): Matematiniai lūkesčiai - Tikimybė -  Dydis.
Esant tam tikriems matematiniams lūkesčiams ir siekiant maksimalaus rezultato tikimybės, šio rezultato dydis mažėja. Ir atvirkščiai: siekiant maksimalaus dydžio rezultato, jo tikimybė taip pat mažėja.

Optimalų variantą mes surandame būtent Prekybinio metodo pagalba. Iš jo mes siekiame  išspausti maksimaliai įmanomą sėkmės tikimybę, kad palengvintume kitos mūsų Prekybos Sistemos užduoties sprendimą (jau su MM pagalba) – padidinti pelno/nuostolio santykį.

Prekybinio metodo ir MM sąryšis yra akivaizdus ir neginčijamas. Tuo pačiu, pervertinti Prekybinio metodo (strategijos) vaidmenį, sprendžiant šį klausimą, neįmanoma. Kai kuriais atvejais treiderio naudojamas Prekybos metodas būna neefektyvus, ir kapitalo valdymas jokiais savo ML metodais negali padaryti jo teigiamu. Apie tokį atvejį ir kalba klasikai, kuomet esant neigiamam ML tolesnis kapitalo valdymas neduoda jokio tikslingo rezultato (tačiau šioje taisyklėje yra išimčių, apie kurias mes pakalbėsime vėliau).
 
Apibendrinant norisi pateikti vieną sąvoką, kuri turbūt yra pati tiksliausia iš visų kada nors sutiktų:
„Kapitalo valdymas – tai sistema metodų, užtikrinančių pelno ir rizikos, kuriuos duoda prekybos sistema, harmonizaciją“.

Na ir pabaigai keletas žodžių apie depozito apsaugos variantus. Šią funkciją Kapitalo Valdyme atlieka keletas instrumentų, o kuriuos iš jų naudoja treideris – tai tik jo pasirinkimo reikalas. Bendrai kalbant, tai yra arba stop-loss, arba hedž-pozicija, arba priešinga Lock-pozicija (tam tikras hedž-pozicijos atvejis) visais įmanomais variantais.
Kiekvienas variantas turi savo privalumų ir trūkumų, o vieno ar kito metodo naudojimas priklauso tik nuo jūsų teikiamos pirmenybės, pasirinkimo ir sugebėjimo panaudoti privalumus bei neutralizuoti trūkumus, t.y. nuo meistriškumo, kurio, kaip  sakoma, nei nusipirksi, nei pragersi. 

 

1. Strategija:

Išlavinkite savyje tikslų supratimą ir matymą, kaip juda valiutos Forex Rinkoje. Išlavinkite Rinkos matymą ir, remiantis juo, pasirinkite strateginę kryptį.

2. Taktika:

Sukurkite taktinį planą kiekvienai Forex prekybos sesijai, remiantis Jūsų pasirinkta strategine kryptimi. Tiksliai supraskite, ką Jums reikia daryti ir kada.

3. Prekybos Sistema:

Forex prekybos sistema yra viso labo elementarių matematinių taisyklių rinkinukas ir nieko daugiau.

Forex prekyba yra itin rizikingas užsiemimas ir tinka ne visiems investuotojams. Yra tikimybe patirti dalinį arba visą kapitalo praradimą, todėl nespekuliuokite kapitalu, kurio negalite sau leisti prarasti. Ir prašome įsidemėti kad šiame tinklapyje, tame tarpe ir Virtualioje prekybos salėje, pateikiama informacija jokiu būdu negali būti interpretuojama kaip asmeninė rekomendacija, nurodymas ar kvietimas pirkti arba parduoti kokią nors iš finansinių priemonių. Pateikiamos medžiagos autorius už Jūsų priimtus prekybinius sprendimus atsakomybės neneša.

Komentarai, informacija ir kita medžiaga, esanti bet kurioje "https://www.masterforex-v.lt" dalyje, nėra skirta suteikti patarimus arba rekomendacijas, kuriomis Jus galite vadovautis priimant sprendimus pirkti arba parduoti finansinius instrumentus. Pateikiama Informacija neturėtų būti remiamasi vykdant vertybinių popierių sandorius, valiutų pirkimo/pardavimo sandorius ar kitas investavimo strategijas, taip pat neturėtų būti suprantama kaip pasiūlymas parduoti ar pirkti bet kokį finansinį instrumentą ir negali būti suprantama kaip investavimo rekomendacijų teikimas. Todėl mes atsisakome bet kokios atsakomybės ir atsakomybės, atsirandančios dėl bet kokios informacijos, pateiktos svetainėje https://www.masterforex-v.lt panaudojimo. Įskaitant, bet neapsiribojant, atsakomybės už bet kokį sprendimą dėl investavimo, ar valiutų pirkimo/pardavimo.