Masterforex-V teorija apie valdomą Forex rinką

 

O dabar pats atsakymas į klausimą. Atsakymą davė treiderių žurnalas „Valiutų spekuliantas“ 2002 m. 11-as numeris, Nadieždos Larinos straipsnis „Elektroninės brokerinės sistemos valiutų rinkoje“, http://www.ifin.ru/publications/read/351.stm, kuriame rašoma:

     ... tarpbankinėje nebiržinėje valiutinėje rinkoje paplitusi elektroninė brokerinė sistema yra automatizuota  brokerinė sistema, skirta valiutinei rinkai „Electronic Broking Service (EBS)“. Ją sukūrė bankų – dalyvių valiutų prekyboje – konsorciumas, kartu su Quotron kompanija, kuri yra specialistė informatikos srityje. Sistema yra paleista 1993 metais. Šiandien EBS apjungia 13 stambių pasaulinių bankų – „marketmeikerių“: ABN AMRO Bank , Bank of America , Barclays Capital , Citibank , Commerzbank , Credit Suisse First Boston , HSBC Bank PLC, J.P. Morgan Chase and Co.Lehman Brothers , Royal Bank of Scotland , S-E Banken , UBS AG ir japonų korporaciją Minex, kurią sukūrė japoniškų bankų konsorciumas kartu su japonų telekomunikacijos kompanija KDD ir Dow Jones Telerate.

    EBS teikia pilnai integruotą dilingo paslaugų spektrą profesionaliai tarpbankinei rinkai. EBS Spot Dealing System sistema yra viena iš vedančių elektroninių anoniminių dilingo sistemų, skirta tarpbankinei prekybai valiutomis. Šiandien šia sistema naudojasi daugiau 2500 dilerių 850-tyje pasaulio bankų. Vidutinę prekybos apimtį sudaro apie 80 milijardų dolerių per dieną.“

    Ten pat: „ 2001 metais birželio mėnesį trys stambiausių Forex dilerių – Citibank, J.P.Morgan Chase Deutsche Bank  kartu su Reuters Group PLC paleido sistemą Atriax, kuri neišlaikė konkurencijos ir sustabdė savo veiklą 2002-ų pavasarį.“

Oficialus Electronic Broking Service (EBS) saitas

http://www.ebs.com/
http://www.icap.com/markets/foreign-exchange.aspx

Kasdienės nebiržinės Forex rinkos prekybos apimtys:

„The Financial Times“ apie valiutų rinkos kompiuterizaciją

Visas žurnalistės Larinos tezes po dviejų metų – 2004 metais - beveik pilnai patvirtino autoritetingas laikraštis „The Financial Times“ (Didžioji Britanija) Jennifer Hughes straipsnyje „Kompiuteris užima prekybos aikštelę“ http://forum.masterforex-v.org/index.php?s...t=0#entry224394

Padarykime išvadas iš „The Financial Times“ straipsnio:

  1. Forex rinka visai NE TOKIA, kokia buvo ankščiau (prieš 11 metų).
  2. Jau egzistuoja faktas „santykinis kainų svyravimo tolygumas“ (arba faktiškai vienodos valiutų kotiruotės pas visus pasaulio brokerius).
  3. Sąžiningai pavadinta šio „tolygumo“ priežastis – „elektroninių biržinių technologijų vystymas“, kuris leido įgyvendinti visų valiutų kotiruočių judėjimo sinchroniškumą visuose pasaulio kampeliuose.
  4. Niekas nepasakyta apie kitas priemones, kurių dėka visose visiškai skirtingose pasaulio elektroninėse prekybos platformose yra visiškai vienodos kotiruotės. T.y., kas susieja visas šias platformas ir valiutų kursus jose finansinių, organizacinių, sutartinių priežasčių atžvilgiu?
  5. Taip pat įdomi „The Financial Times“ pastaba apie visus šiuos pakeitimus pagal vieno buvusio (?!) anoniminio dilerio žodžius, kuris sulygina šių metų Forex rinką su Forex rinka prieš 11 metų: „Buvo labai triukšminga ir labai smagu“, prisimena buvęs dileris, pagal kurio žodžius atėjus naujoms technologijoms (??) rinka neteko gan didelės savo individualumo dalies“.
  6. Kodėl „The Financial Times“ skyrė vietos savo straipsnyje TIK TAI EBS Konsorciumo atstovams, ir nepanoro imti interviu iš Reuters (Didžioji Britanija) atstovų? Iš kur tokia nepagarba savo tautiečiams? Negi taip sunku buvo surasti jų būstinę Londone? Tuo labiau po išsakytų žodžių, kad „Šiuo momentu šios abidvi aikštelės (EBS Konsorciumas ir Reuters) turi tvirtas pozicijas ir dominuoja tarpbankinėje rinkoje“. Ar „The Financial Times“ turi apie tautiečius iš Reuters pakankamai informacijos, leidžiančios daryti išvadas, kad dviejų EBS Konsorciumo atstovų interviu pakaks ir be Reuters?
  7. Atkreipkite dėmesį į sekančią „The Financial Times“ frazę: „Vis dėlto, yra ir kitų nuomonių. Justyn Trenner iš ClientKnowledge manymu, bendra „on-line“ prekybos apimtis šiandien lygi 100 mlrd. dolerių per dieną, be to stebimas aktyvus augimas.“ Taigi, gaunasi, kad „The Financial times“ pilnai pasirašo po savo nesugebėjimu susekti (ir papasakoti savo skaitytojams) ne tik finansinių srautų tarp skirtingų prekybos platformų Forex rinkoje, bet NET ir pačių prekybos APIMČIŲ šiose platformose.

Beje, iš čia ir seka principinis skirtumas tarp Forex rinkos ir Fondų rinkos. Ir tie, kas rašo apie VIENODUS fundamentinės ir techninės rinkos analizės metodus abiems rinkoms (B. Williams, T. Demark, A. Elder, E. Naiman ir kt.) arba nesupranta šio principinio skirtumo arba sąmoningai veda milijonus treiderių į apgaulės spąstus.

T. Larina, parodžiusi, kad, išskyrus aukščiau minėtą bankų Konsorciumą, egzistuoja ir kitos elektroninės dilingo sistemos (Electronic Broking Service, Reuters Dealing 2000-2 ir kiti), neatkreipė dėmesio į šių organizacijų tarpusavio santykius. O čia klausimų atsiranda labai daug: kaip ir kodėl šių Forex sistemų valiutinių porų trendai, korekcijos, istoriniai maksimumai/minimumai sutampa vienas prie vieno.

Kaip suderinti teiginį apie lygiagretų EBS ir Reuters Dealing sistemų egzistavimą, ir kaip suprasti pareiškimą, kad „Citibank, J.P. Morgan Chase Deutsche Bank – kartu su Reutres Group PLC neištvėrė konkurencijos“? Kaip užuominą, kad Konsorciumas praktiškai išpirko Reuters Forex sistemą, tuo pačiu išsaugojęs formalią Forex rinkos nepriklausomybę? Kad Forex rinka viso pasaulio treiderių akyse išliktų „laisva“ ir „nepriklausoma“ rinka? Jei priimti šį teiginį, tada tampa aišku, kodėl bankų Konsorciumas nebijojo supirkinėti eurų tada,  kai euras krito dolerio atžvilgiu iš 1,36 iki 1.186 lygio (o ko bijoti? Jei tu iš anksto apytiksliai žinai tašką, žemiau kurio tu pats valiutos kurso nenuleisi ir tašką, į kurį tu pats pakelsi valiutos kursą po kelių mėnesių. Ir svarbiausia – niekas negali tau sutrukdyti tai padaryti).

Organizacinė Forex rinkos organizatoriaus rekonstrukcija

    ICAP Plc, stambiausia pasaulyje kompanija, teikianti tarpbankines brokerines paslaugas, pasirašė susitarimą dėl EBS valiutinės prekybos elektroninės sistemos operatoriaus pirkimo. Sandėrio sumą sudaro 775 mln. dolerių grynais. Iš dokumento, kurį ICAP penktadienį pateikė reguliuojančioms įstaigoms, matyti, kad sandėrio finansavimą siūloma atlikti pardavus 36.1 mln. kompanijos akcijų, kurių kaina 308 mln. dolerių. Jei EBS aukcionieriai panorės kompanijos aktyvus parduoti ne už grynuosius, o už maksimalų ICAP akcijų skaičių, sandėrio kaina gali sudaryti 825 mln. dolerių.

    EBS prekybų apimtis pasaulinėje valiutų rinkoje sudaro vidutiniškai 120 mlrd. dolerių.

    Citata iš informacinio ICAP tinklapio 2008 m.:

    „Mes tapome pirmaujančiu brokeriu spot-Forex rinkoje, nupirkę EBS elektroninę platformą 2006 metų birželį. 2800 treiderių daugiau nei 800 prekybos aikštelių 50 šalių visame pasaulyje naudoja EBS transakcijų atlikimui“  http://www.icap.com/markets/foreign-exchange/spot-fx.aspx

Atkreipkite dėmesį į informaciją apie bankus, besinaudojančius prioritetiniu servisu ICAP/EBS:

    Barclays Capital, Bear Stearns, Citi Bank, Suisse Prudential, Credit Suisse, Rabobank , UBS, ABN-AMRO, HSBC, Ca Calyon (Credit Agricole CIB), JP Morgan, Standard Chartered, Banque AIG, Bank of America, Societe Generale , Deutsche Bank, RBS (Royal Bank of Scotland), RZB, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd . http://www.icap.com/markets/foreign-exchan...- brokerage.aspx

Tie patys EBS kūrėjai ir buvusieji konkurentai - Citibank, J.P.Morgan Chase Deutsche Bank – dabar yra viena komanda, kurią sugebėjo surinkti kartu .... brokeris ICAP.

Pats įdomumas tame, kad kiekvienas iš aukščiau išvardintų pasaulio bankų:

  • galėtų ir pats atidaryti brokerinę kompaniją (ir ne vieną);
  • vietoje to, EBS kūrėjai parduoda savo greitai besivystantį ir monopolizuotą verslą... už savaitinės apyvartos kainą;
  • vedančios pasaulio šalys (kaip, pavyzdžiui, Kinija) ICAP brokeriui duoda monopolinę teisę į valiutos keitimo operacijas savo šalyje (Kinija - viena iš nedaugelio pasaulio šalių, kurioje panašūs dalykai atsitiktiniais būti negali, nes tokios monopolinės teisės sprendžiamos aukščiausiame lygyje)

    Kinijos Liaudies banko padalinys ir ICAP kompanija, stambiausias pasaulyje brokeris tarpbankinėje rinkoje, sukūrė bendrą įmonę, teikiančią brokerines paslaugas Kinijos ir užsienio šalių pinigų ir obligacijų rinkose. Kinijos pusei priklausys 67% kompanijos, kuri buvo pavadinta Shanghai CFETS-ICAP International Money Broking Co.

    Manoma, kad šios kompanijos pagrindiniais klientais bus rinkoje aktyviai veikiantys Kinijos bankai ir finansiniai institutai, kurie suinteresuoti savo kapitalo valdymo galimybių praplėtimu. Iš Li Yu (bendros įmonės prezidentas) žodžių: „tarpbankinės rinkos vaidmuo Kinijoje auga kasmet, todėl dviejų kompanijų, turinčių darbo ypatumų vidinėje rinkoje specifines žinias ir didelę tarptautinio lygio darbo patirtį, aljansas atrodo gana logiškas“. http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=5727

O vedančioms pasaulio fondinėms biržoms (su jų dideliu brokerių „ant grindų“ skaičiumi) ICAP parodo jų vietą:

2009.09.24, 14:53

Londono fondinė birža (LSE) ir stambiausias pasaulyje didmeninis brokeris „ICAP Plc“ pravedė derybas dėl susiliejimo. Apie tai pranešė laikraštis „Sunday Times“, neįvardinęs šios informacijos šaltinių. Laikraščio duomenimis, derybos vyko vasarą ir tęsėsi pora savaičių.

Tačiau vykdantysis direktorius ICAP Maiklas Spenseris per paskutines savaites laikinai pristabdė derybas, nes pamanė, kad LSE pervertinamas ir sandėris, esant einamiems kainų lygiams, ICAP investoriams neapsimokės, - rašo laikraštis http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=5727

Iš tikrųjų, ką reiškia Londono fondinė birža (LSE) palyginus su brokeriu... jei brokerio vardas ICAP. Galima ir palaukti, kol šios arba bet kokios kitos biržos kaina nukris kartu su jos realia įtaka, puikiai žinant, kas formuoja ir duoda sinchroniškas Forex rinkos kotiruotes visame pasaulyje, centralizuotai valdant stambiausių pasaulio bankų Konsorciumą.

Dabar  tikiuosi aišku, kas apsuka trendus Forex rinkoje. Stambiausių pasaulio bankų konsorciumas, kuris pajėgus apsukti bet kokią valiutą ir kada jis panorės, nepaisant jokių fundamentaliųjų dėsnių, paviešintų naujienų, trendų ir sveiko proto, kaip mes matėme 2005.04.01 grafike.

O ne treideriai, kurių orderius „ant grindų“ surenka biržų brokeriai, kaip tikina B.Williams.

Ir ne kažkokie provincijų bankai, kurie per tarpbankinę sistemą gali judinti valiutą – kaip tikina daugelio dilingo centrų analitikai (o kaip jie judins valiutą? Nuspręs pažaisti su bankų Konsorciumu ir Kinijos Nacionaliniu Banku?).

Todėl

  • neveikia Williamso indikatorius (MFI), kuris pagrįstas sandėrių apimties, laiko ir minimalių kainų kitimu. Tiksliau, tai sako tiesą, tai įžūliai meluoja. Dėl tų pačių priežasčių, bankų konsorciumas varo valiutą ten, kur jam reikia, o ne ten, į kurią pusę treideriai atidaro sandėrius. Todėl treideriai, naudojantys Williamso MFI indikatorių ir praranda pinigus.
  • pats Bill Williams tikina, kad dirbti Forex rinkoje pagal jo prekybos sistemą jau nebeįmanoma.


Kodėl ginčai apie Forex rinkos valdymą ir nevaldymą artimiausiu metu nesibaigs

 

Toliau apie Forex „rinkos“ pavaldumą neberašysim.

Per keturis metus po 1-os Masterforex-V knygos gauta tiek laiškų, kad jų pagrindu galima parašyti atskirą knygą.

Kam?

Papildomos žinios apie patį Forex žaidimo Organizatorių nepadės realioje prekyboje.

Nebiržinės Forex rinkos prekybos apimtys augs, nominalių biržų vaidmuo – smuks. Pradėti beprasmius ginčus su dilingo centrų ir bankų analitikais apie Forex „rinkos“ valdomumą ir apie „laisvą ir sąžiningą tarpbankinę Forex rinką“, kurioje dilingo centrai yra „sąžiningi brokeriai“ – tuščias laiko ir jėgų gaišimas.

Laikas sustatys viską į savo vietas.

Apie tai, kad šis teiginys labai nepatogus dilingo centrams, bankams ir užsienio brokeriams – žinoma.

  • per 4 metus nuo 1-os knygos išėjimo momento, dilingo centrų direktoriai pradėdavo kalbas apie skirtingas 1-os knygos dalis, tačiau bendra buvo tai, kad visi dilingo centrų direktoriai prašė išimti du teiginius, vienas iš jų buvo knygos dalis apie Forex žaidimo Organizatorių. Antras – pažiūrėkite į 1-os knygos 1-os dalies pavadinimą - suprasite pagrindinį dilingo centrų uždarbio šaltinį;
  • man asmeniškai visiškai nesvarbu, kas būtent valdo Forex rinką;
  • svarbu yra kas kita – kokią realią naudą gali Forex rinkos treideris ištraukti iš duoto fakto

1. Strategija:

Išlavinkite savyje tikslų supratimą ir matymą, kaip juda valiutos Forex Rinkoje. Išlavinkite Rinkos matymą ir, remiantis juo, pasirinkite strateginę kryptį.

2. Taktika:

Sukurkite taktinį planą kiekvienai Forex prekybos sesijai, remiantis Jūsų pasirinkta strategine kryptimi. Tiksliai supraskite, ką Jums reikia daryti ir kada.

3. Prekybos Sistema:

Forex prekybos sistema yra viso labo elementarių matematinių taisyklių rinkinukas ir nieko daugiau.