Slankiųjų vidurkių problemos (arba ko treidingo klasikai nepaaiškina savo knygose pradedantiesiems treideriams?)

 

Pasižiūrėkite atidžiai į sekančius grafikus ir suprasite, kodėl 19 iš 20 treiderių visam laikui atsisveikina su  Forex prekyba.


Moving average

Moving average

Moving average

Moving average

Atsakymas į šį  klausimą labai parastai surandamas naujojoje Masterforex–V techninėje analizėje:

1. Apie 70%-80% laiko valiutos yra flete, kuriame slankieji vidurkiai (MA)  neveikia;
klasikai neturi aiškių kriterijų, kaip atskirti trendą nuo fleto realaus laiko režime (šie kriterijai pirmą kartą buvo įvesti naujoje Masterforex-V bangų analizėje).

2. Klasikai neduoda aiškių banginio lygio nustatymo kriterijų (kokį grafiką naudoti - m1, m2, m5, m10, m15, h1, h4....?) ir jų sintezės tarpusavyje. Atitinkamai, nei vienas iš klasikų negalės paaiškinti,  kuriame  laikotarpyje (TF) naudoti slankųjį vidurkį  ir kodėl. Geriausiu atveju, kaip pas E. Naimaną, duodamos skirtingas MA kombinacijos netgi vienam laikotarpiui:
- analizuojant 6 dienų kainos grafiką, Naimanas rekomenduoja naudoti šiuos slankiųjų vidurkių susikirtimus: 1-8; 8-13; 8-21; 1-21;
- analizuojant 1 dienos kainos grafiką: 8-13; 8-21; 1-55; 1-89;
- analizuojant 3 valandų kainos grafiką: 34-55; 1-89; 1-144; 8-89;
- analizuojant 1 valandos kainos grafiką: 1-34; 34-55; 1-144; 8-89;
- analizuojant 15 minučių ir mažesnius kainos grafikus: 34-144; 1-144; 1-55


Banginių lygių susiejimas su standartiniais MT4 ir MT5 laiko periodais taip pat pirmą kartą buvo įvestas Masterforex-V rinkos analizės ir prekybos sistemoje, o tai leido panaudoti ... vieną ir tą pačią slankiųjų vidurkių (MA)  kombinaciją visiems bangų lygiams ir laiko periodams.

3. Klasikai neturi tikslių 2-3 slankiųjų vidurkių kombinacijos kriterijų:
- J. J. Murphy pateikia įvairias MA kombinacijas skirtinguose prekybos grafikuose (tai 10 ir 40, tai 1-21, tai 13-34-144, tai 4-9-18 ir t.t.) Ar jūs patikėsite tuo, kad jam MA tarnauja kaip indikatorius?
- Xircom naudoja 30 ir 100 dienų MA;
- DiNapoli - MA3, MA7, MA25, taikant įvairias poslinkio sistemas (MA3 su 3 periodų poslinkiu, MA7 su 5 periodų poslinkiu, MA25 su 5 periodų poslinkiu);
- E. Naimanas, kaip buvo minėta, nurodo skirtingas MA  kombinacijas net ir vienam periodui (pvz., analizuojant 6 dienų kainos grafiką, 1-8; 8-13; 8-21; 1-21).

Tad kokius MA  susikirtimus turėtų naudoti treideris ir kodėl?

4. Slankiųjų vidurkių susikirtimo signalai sell ir buy sandėrių atidarymui trendo kryptimi vėluoja.
- klasikai turi vienintelę užuominą – divirgenciją, kurios metu neverta naudoti  MA susikirtimo pozicijos atidarymui trendo kryptimi.

5. Slankiųjų vidurkių tobulinimas  treiderius priveda prie dar  negatyvesnių rezultatų.
Tai, kad MA vėluoja, pripažįsta visi teoretikai ir Forex treideriai, bet šios problemos sprendimo metodai yra mažų mažiausiai pusėtini (vietoje paprastų MA (Simple Moving Average) siūloma naudoti „ patobulintas“ variacijas:
Exponential Moving Average - eksponentinis slankusis vidurkis;
Smoothed Moving Average - sulygintas slankusis vidurkis;
Liner Weighted Moving Average - linijinis svertinis slankusis vidurkis.
Patį didžiausią smūgį mėgėjams keisti MA iš paprastų į eksponentinius, juos optimizuojant, sudavė tas pats J. J. Murphy (knyga „Techninė fjučerių rinkų analizė“), publikuodamas statistiką iš straipsnio „Kompiuteriai padės jums žaisti fjučerų rinkose“ (1978 m „Commodities“), kuriame analizuojamas įvairių techninių analizių nuo 1970 iki 1976 metų efektyvumas skirtingose fjučerų rinkose, padarydamas išvadą, kad „atlikti tyrimai parodė, kad pats efektyviausias yra paprastasis slankusis vidurkis“.

 

duomenų lentelė

 

Rezultatas, kaip matote iš J. Murphy valiutų porų po jo „optimizacijos“, yra blogesnis nei 50/50. Iš 608 sandorių - 322 yra nuostolingi.

Analogiškas išvadas dėl paprastų vidurkių pranašumo padarė Ch. Le Beau ir D. Lucas. “Nežiūrint į tariamą svertinių ir eksponentinių vidurkių rafinuotumą, - rašo autoriai, -  pratiškai kiekvienas atliktas  testas su eksponentiniu slankiuoju vidurkiu, kurį mes matėme arba atlikome patys, parodė, kad paprastas vidurkis yra pranašesnis už kitus prekybos rezultatų atžvilgiu“.  Toliau autoriai paaiškina,  kodėl taip yra su eksponentiniu slankiuoju vidurkiu: „Rezultate gaunami brangiai kainuojantys svyravimai. Tai turėtų patvirtinti teoriją, kurios mes ilgai laikėmės: bet kuris įėjimo metodas, būdamas neaiškių skaičiavimų rezultatas, turi daugiau neigiamų momentų negu teigiamų. Fjučerių prekyba yra daugiau menas nei mokslas, ir  matematinis rafinuotumas negarantuoja metodo pelningumo“.

J. Murphy, Ch. Le Beau ir D. Lucas išvados - tikra „bomba“  bandantiems atsikratyti slankiųjų vidurkių problemomis, pakeičiant juos eksponentiniais, sulygintais arba linijiniais-svertiniais. Pavyzdžiui, Erikas Naimanui, kuris „ Mažojoje treiderio enciklopedijoje“ primygtinai  rekomenduoja „naudoti eksponentinį slankųjį vidurkį“, kadangi „MA į vieną kurso pasikeitimą reaguoja du kartus. Sakoma, kad paprastasis slankusis vidurkis „loja“ kaip šuo – pirmą kartą, kai gauna naują reikšmę, ir antra kartą, pasišalinus šiai reikšmei  iš slankiojo vidurkio apskaičiavimo. Palyginus paprastą vidurkį  su EMA, pastarasis reaguoja į kurso pakitimą tik vieną kartą. Todėl EMA yra labiau tinkama naudojimui“.

Pastaba. Kaip matyti viršutiniame paveikslėlyje, kaina privertė MA kirsti net 11 kartų (beje, kur E. Naimanas matė šunis, negalinčius „loti“ daugiau kaip 1-2 kartus?). Galima įsivaizduoti,  kiek treiderių  prarado savo depozitus, remdamiesi Forex „kinologo“ E. Naimano rekomendacijomis.

Stambiausias šių laikų investuotojas Warren Buffett  yra pasakęs: „Supratau, kad techninė analizė neveikia, kai  kainos grafikus apverčiau „aukštyn kojom“ ir gavau tą patį rezultatą“. Peter Lynch pateikė dar kategoriškesnį vertinimą: „Kainų grafikai puikusiai tinka, norint prognozuoti praeitį“. Dėl šios ar kitos priežasties J. Murphy, E. Naimanas ir kiti duoda skirtingus slankiuosius vidurkius skirtinguose grafikuose, „paprasto“ ir „nuostabaus“ indikatoriaus, vadinamo “slankiuoju vidurkiu (MA), paaiškinimui?

 

1. Strategija:

Išlavinkite savyje tikslų supratimą ir matymą, kaip juda valiutos Forex Rinkoje. Išlavinkite Rinkos matymą ir, remiantis juo, pasirinkite strateginę kryptį.

2. Taktika:

Sukurkite taktinį planą kiekvienai Forex prekybos sesijai, remiantis Jūsų pasirinkta strategine kryptimi. Tiksliai supraskite, ką Jums reikia daryti ir kada.

3. Prekybos Sistema:

Forex prekybos sistema yra viso labo elementarių matematinių taisyklių rinkinukas ir nieko daugiau.